Alantra Solar, par le biais de N-Sun Energy, a sécurisé un financement de 400 millions d’euros pour développer des projets solaires en Italie. Ce capital permettra de construire cinq nouvelles centrales d’une capacité totale de 275 MWp, renforçant ainsi l’essor des énergies renouvelables dans le pays, avec une opération prévue à la fin de 2027.
Alantra Solar, par l’intermédiaire de sa plateforme de développement N-Sun Energy, a sécurisé un prêt vert de 355 millions d’euros avec Intesa Sanpaolo, complété par une ligne de crédit de 50 millions d’euros de Bankinter, garantis par CESCE. Ce financement de plus de 400 millions d’euros est destiné à renforcer le déploiement de nouvelles capacités renouvelables en Italie.
Les fonds seront utilisés pour le développement et la construction de cinq centrales avec une puissance combinée d’environ 275 MWp, situées en Lazio (Ischia di Castro), Apulie (Lecce et Minervino Murge) et Sicile (Catania I et II). La mise en service commerciale de ces projets est prévue pour fin 2027, contribuant ainsi à l’essor de l’énergie photovoltaïque dans le mix électrique italien.
Structure de l’opération et conditions
L’accord avec Intesa Sanpaolo, géré par sa division IMI CIB et directement via N-Sun Energy Advisors Italy 2 S.r.l., est structuré comme un financement de projet à travers un schéma de holdco project finance. Cette transaction inclut des prêts à long terme, une ligne de TVA, une ligne de réserve pour le service de la dette, ainsi que des garanties associées aux contrats de vente d’électricité (PPAs) et au démantèlement des installations.
Intesa Sanpaolo a joué plusieurs rôles : Mandated Lead Arranger, Underwriter, Bookrunner, Global Coordinator, Agent Bank et Green Loan Coordinator, veillant à ce que l’opération soit conforme aux Principes de Prêts Verts. Cette méthode facilite une allocation transparente des fonds et permet un cadre de suivi environnemental solide.
Parallèlement, Bankinter a mis en place une ligne de crédit de 50 millions d’euros adaptée aux besoins de Alantra Solar, garantie par CESCE. Cette solution, conçue par les départements de Banque d’Investissement et de Banque Corporative, offre la flexibilité nécessaire pour propulser la phase de développement et renforce la structure financière de l’entité en Italie.
Localisation et portée des projets
La portefeuille en Italie est répartie entre Lazio, Apulie et Sicile, avec des sites à Ischia di Castro, Lecce, Minervino Murge et Catania (I et II). Ces régions sont stratégiques pour accélérer le déploiement de l’énergie photovoltaïque et favoriser une intégration efficace au réseau électrique.
Avec environ 275 MWp à venir, ces centrales photovoltaïques et agrovoltaïques offriront une nouvelle production sans émissions et aideront à diversifier le mix énergétique régional. La date de mise en service à fin 2027 sera déterminante, impactant l’emploi local et la chaîne d’approvisionnement.
Acteurs impliqués et gouvernance
Alantra Solar promeut N-Sun Energy en collaboration avec Solarig, une relation jugée essentielle par l’équipe dirigeante pour faire évoluer la plateforme. Les dirigeants de la société affirment que le financement obtenu confirme l’engagement des investisseurs et renforce la coopération entre Alantra et Solarig pour développer l’un des projets solaires les plus ambitieux d’Europe.
Le rôle d’Intesa Sanpaolo comme coordinateur global et banque agent, combiné à la vérification selon les Green Loan Principles, ainsi que le soutien de Bankinter avec la garantie de CESCE, garantit une gouvernance financière robuste en accord avec les critères de durabilité.
Feuille de route de N-Sun Energy dans le sud de l’Europe
Cette opération s’inscrit dans la plateforme de 1,8 GW que N-Sun Energy développe dans le sud de l’Europe. Elle fait suite à un accord précédent de 213 millions d’euros pour construire sept centrales d’une capacité totale de 306 MWp en Espagne et en Italie.
Le véhicule géré par Alantra Solar continue d’acquérir des projets Ready-to-Build développés par Solarig, soutenu par les investisseurs stratégiques Reichmuth Infrastructure et Amundi Energy Transition. À ce jour, le véhicule a intégré 597 MWp, avançant ainsi dans son plan de croissance.
Impact pour Espagne et Europe
La participation de Bankinter et la garantie de CESCE soulignent le rôle de la finance espagnole dans des projets transfrontaliers, tandis que la structure verte et les PPAs associés soutiennent la bancabilité tout en réduisant l’exposition au risque de marché.
Au-delà de l’Italie, l’avancée de N-Sun Energy contribue aux objectifs européens de décarbonisation, renforçant la sécurité énergétique et l’investissement dans des technologies propres reposant sur des critères financiers durables.
Avec le soutien de plus de 400 millions d’euros (comprenant 355 millions d’euros en prêt vert et 50 millions d’euros en ligne de crédit), l’exécution de cinq projets en Italie, l’appui d’institutions financières de premier plan, et son intégration dans la plateforme de 1,8 GW, l’initiative de N-Sun Energy gagne en dynamisme et en visibilité avant son opérationnalisation à la fin de 2027.
Mon avis :
Alantra Solar, avec N-Sun Energy, renforce son engagement dans le secteur photovoltaïque en Italie grâce à un financement de 400 millions d’euros. Cette initiative promet de développer 275 MWp, favorisant les énergies renouvelables. Toutefois, les défis de l’intégration réseau et des délais de mise en service demeurent des préoccupations importantes.
Les questions fréquentes :
Quelle est l’ampleur de la financement réalisée par Alantra Solar pour ses projets en Italie ?
Alantra Solar a réalisé un financement de plus de 400 millions d’euros pour développer de nouvelles capacités renouvelables en Italie. Cela comprend un prêt vert de 355 millions d’euros de Intesa Sanpaolo et une ligne de crédit de 50 millions d’euros de Bankinter.
Quels sont les projets spécifiques financés par cette opération ?
Les ressources seront utilisées pour financer le développement et la construction de cinq plantes photovoltaïques avec une puissance combinée d’environ 275 MWp, situées dans des régions stratégiques comme le Lazio, l’Apulia et la Sicile.
Quand se prévoient l’entrée en opération commerciale des projets ?
L’entrée en opération commerciale des actifs financés est prévue pour la fin de l’année 2027, augmentant la part de l’énergie photovoltaïque dans le mix électrique italien.
Quelles entités sont impliquées dans la gouvernance de cette opération ?
Intesa Sanpaolo joue un rôle central en tant que coordinateur global et banque agente, tandis que Bankinter fournit une ligne de crédit garantie par CESCE. Ces collaborations renforcent la structure financière et garantissent un suivi environnemental conformément aux Principes de Prêts Verts.
