Velto Renewables a officiellement annoncé l’acquisition d’une portefeuille photovoltaïque de 260 MW en Espagne, provenant de Bankinter et Plenium Partners, pour une valeur d’environ 1.100 millions d’euros. Ce mouvement stratégique renforce sa position sur le marché des énergies renouvelables et souligne l’engagement croissant vers une transition énergétique durable.
Velto Renewables a annoncé l’acquisition d’un portefeuille de projets photovoltaïques en Espagne d’une puissance de 260 mégawatts (MW), d’une valeur d’environ 1,100 millions d’euros. Cette opération, réalisée avec Bankinter Investment et Plenium Partners, vise à renforcer sa présence dans un marché clé pour son développement.
Le portefeuille comprend des actifs déjà en fonctionnement et réglementés, répartis sur plusieurs communautés autonomes. En tout, cette transaction concerne 53 installations opérationnelles, et elle est actuellement soumise à l’obtention des autorisations nécessaires et aux conditions habituelles de finalisation pour ce type d’opérations.
Détails de l’opération
La transaction se divise en deux segments : d’une part, l’acquisition de 163 MW via Helia II FCR, un véhicule constitué en 2018 par Bankinter Investment SGEIC et Plenium Partners; d’autre part, l’inclusion de 97 MW provenant du portefeuille propre de Plenium dans l’ensemble de l’opération avec Velto.
La valorisation totale s’élève aux alentours de 1,100 millions d’euros, ce qui démontre la rentabilité des centrales solaires, plaçant ainsi cette vente parmi les transactions les plus significatives de l’année dans le secteur des énergies renouvelables en Espagne. Les parties ont informé les organismes compétents, alignant l’opération sur le processus de consolidation du marché photovoltaïque.
En plus de l’achat des actifs, l’accord inclut les consentements des entités financières pour le changement de contrôle et les modifications potentielles de certains contrats liés aux installations, éléments habituels dans des transactions de cette nature.
De plus, Velto met en avant que cette transaction s’inscrit dans sa stratégie d’expansion sur la péninsule ibérique, où elle ambitionne de couvrir plus de 80 % du territoire national tout en s’appuyant sur une plateforme avec une ambition européenne.
Impact et portée
Les actifs nouvellement acquis génèrent plus de 360 GWh annuels, assez pour satisfaire la consommation d’environ 100,000 foyers, contribuant directement à la réduction des émissions en évitant environ 36,400 tonnes de CO₂ chaque année.
Le portefeuille est réparti dans plusieurs régions espagnoles, avec une forte présence en Andalousie (17 centrales), Castille-La Manche (14), Estrémadure (7), Murcie (4), Baléares (3) et Madrid (2), ainsi que des emplacements en Castille et León, Catalogne et Navarre.
La proximité des nouvelles installations avec d’autres projets de Velto facilitera des synergies opérationnelles et des améliorations d’efficacité, selon les explications de son directeur général, Lucas de Haro. Ce cadre industriel permet d’optimiser l’exploitation et la maintenance, tout en tirant parti des équipements déjà déployés sur le territoire national.
Pour les cédants, la désinvestissement s’inscrit dans une stratégie de création de valeur basée sur la consolidation des actifs, des économies en O&M et l’optimisation des structures financières mises en place ces dernières années.
Velto Renewables, fondée en 2020, développe, construit et gère des projets d’énergies renouvelables en Europe. Actuellement, elle gère plus de 280 MW en solaire et éolien à travers l’Espagne et la France, détient 25 % d’un parc éolien offshore de 630 MW au Royaume-Uni, et développe un portefeuille supérieur à 1 GW sur la péninsule ibérique.
Calendrier, conditions et conseillers
La finalisation de la vente est conditionnée par l’obtention de l’aval de l’autorité de la concurrence pour les concentrations économiques, ainsi que par le consentement des institutions financières et la formalisation de certaines modifications aux contrats.
Les parties estiment pouvoir conclure l’opération avant le 31 décembre 2025, avec une possibilité d’extension de la date limite jusqu’au 15 avril 2026, en fonction de l’obtention des autorisations et du respect des conditions suspensives.
Des conseillers ont été impliqués dans le processus. Bankinter et Plenium ont collaboré avec Gómez-Acebo & Pombo (juridique), Enertis (technique), EY (fiscal) et KPMG (financier), tandis que les conseillers de Velto incluent ING EMEA Energy Transition (financier), Watson Farley & Williams (juridique), Vector Renewables (technique) et EY (financier et fiscal).
D’un point de vue sectoriel, cette transaction s’inscrit dans une tendance de concentration des portefeuilles opérationnels, où des investisseurs et des plateformes spécialisées recherchent une échelle, une visibilité réglementaire et des rendements stabilisés dans le cadre de la transition énergétique.
Avec cette initiative, Velto Renewables renforce son profil dans le secteur photovoltaïque espagnol, ajoutant 260 MW à son portefeuille et augmentant sa production à plus de 360 GWh/an, tandis que Bankinter et Plenium mettent en œuvre leur stratégie de rotation d’actifs, en attendant les autorisations nécessaires pour un closing ordonné dans les délais prévus.
Mon avis :
Velto Renewables renforce sa position sur le marché espagnol des énergies renouvelables avec l’acquisition de 260 MW pour environ 1,100 millions d’euros (1,175 millions de dollars). Cette opération, positive pour l’expansion de l’entreprise, soulève néanmoins des interrogations sur la consolidation excessive du marché qui pourrait freiner la concurrence.
Les questions fréquentes :
Qu’est-ce que l’accord concernant l’achat de 260 MW par Velto Renewables ?
Velto Renewables a passé un accord pour acquérir une portefeuille de 260 MW de projets photovoltaïques en Espagne, valorisé à environ 1.100 millions d’euros. Cette acquisition inclut des actifs en fonctionnement et soumis à un régime régulé, au sein de plusieurs communautés autonomes.
Quelles sont les principales caractéristiques de la transaction ?
La transaction se divise en deux blocs : la première impliquant l’achat de 163 MW et la seconde 97 MW provenant de la portefeuille de Plenium Partners. Au total, cela concerne 53 installations opérationnelles qui nécessitent l’autorisation des autorités compétentes.
Quel est l’impact environnemental des actifs acquis ?
Les actifs générés par cette acquisition produisent plus de 360 GWh par an, suffisant pour alimenter environ 100.000 foyers et réduire les émissions de CO₂ d’environ 36.400 tonnes chaque année.
Quelles sont les perspectives de Velto Renewables en Espagne ?
Velto Renewables vise à renforcer sa présence sur le marché ibérique, avec l’ambition de couvrir plus de 80% du territoire national. Cette acquisition s’inscrit dans une stratégie d’expansion européenne visant à optimiser l’exploitation et la gestion des projets renouvelables.